Конкуренция за средства клиентов ужесточается

Предпочтения при выборе стратегии инвестирования и сбережения средств в 2026 году начали меняться. Об этом заявили эксперты финансового рынка — участники заочного круглого стола «Сберегательные стратегии», опрошенные Infopro54.

Самым популярным инструментом размещения средств в регионе по-прежнему остаются депозиты. Например, портфель сбережений розничных клиентов ВТБ в Новосибирской области вырос на 11%. Как отметил управляющий ВТБ Новосибирской области Андрей Беднарский, несмотря на снижение ставок, объем депозитной базы в банке остается стабильным.

— Как и в прошлом году, новосибирцы отдают предпочтение простым и понятным инструментам с гарантированной доходностью — классическим вкладам и накопительным счетам. В целом интерес к депозитам растет, — говорит и заместитель руководителя «Абсолют Банка» в Новосибирске Ирина Чернощук.

Тем не менее, по данным Сибирского ГУ Банка России, за год общий объем вкладов в Сибирском регионе вырос всего на 6% (до 1,022 трлн рублей), в то время как по стране в среднем — на 13%. Более того, в начале 2026 года в области был зафиксирован чистый отток: за первый квартал новосибирцы забрали из банков 17 млрд рублей (около 2% от всего объема сбережений на начало года).

— В первом полугодии 2026 года доля доходов, направляемых на накопления, упала с 10% до 4,4% — минимум за 5 лет. Это связано не только со снижением доходности вкладов, но и с опережающим ростом расходов населения, — констатирует исполнительный директор, управляющий филиалом ПАО «Банк Уралсиб» в Новосибирске Наталья Голубева.

По ее словам, банки сегодня конкурируют за привлечение средств, предлагая повышенные ставки тем, кто ранее не пользовался их услугами или переводит пенсию/зарплату. Запросы на такие вклады выросли на 13–15% летом–осенью 2026 года.

Голубева назвала причины выбора вкладов населением:

• Инфляция остается выше целевого уровня (6–7% в 2026 году), поэтому люди ищут способы защитить свои накопления.
• Возможность гибко управлять капиталом: перекладывать средства между банками ради лучших условий.
• Простота и надежность банковских вкладов по сравнению с другими финансовыми инструментами.

Вкладчики пересматривают портфели

Наталья Голубева констатирует, что в 2026 году ставки по банковским вкладам снизились почти на треть: с 22% до 13% годовых. Это привело к смене предпочтений в депозитных портфелях жителей региона.

— В 2025 году мы наблюдали тренд на сверхкороткие вклады. Потребители массово выбирали депозиты на 1–3 месяца, ожидая пика ключевой ставки. В 2026-м начался переток капитала на среднесрочные и долгосрочные вклады на фоне начавшегося цикла снижения ставок. Еще один явный тренд: в 2025 году клиенты предпочитали размещать все средства в один банк, если ставка размещения была более выгодная при бо́льшей сумме вклада. В 2026 году в тренде диверсификация средств по банкам, — констатирует Голубева.

По ее оценке, сегодня на финансовом рынке Новосибирска наиболее востребованы среднесрочные и долгосрочные вклады (от 6 месяцев до года), а также гибкие накопительные счета.

Основную долю в портфеле ВТБ в Новосибирске занимают срочные депозиты, с начала года их объем вырос на 7%. При этом меняется структура пассивов: вкладчики все чаще выбирают длинные депозиты, чтобы зафиксировать высокую доходность на горизонте 6–12 месяцев и более, ведь она практически сравнялась с доходностью по коротким срокам.

— Клиенты корректируют выбор продуктов и сроков. Мы ожидаем постепенного смещения интереса вкладчиков от краткосрочных (3-6 месяцев) к среднесрочным депозитам (от 6 месяцев до 1 года), — рассказал Андрей Беднарский.

В сентябре 2026 года, по словам Натальи Голубевой, новосибирцы активно выбирают банковские вклады с высокими процентными ставками, доходящими до 30% годовых — их некоторые банки предлагают новым клиентам при размещении небольших сумм на короткий срок. Это связано с сохранением ключевой ставки Банка России на уровне 14%, что поддерживает привлекательность депозитов как инструмента сбережения.

— Наибольшей популярностью пользуются так называемые вклады с промоставкой — специальные предложения для новых клиентов или в рамках временных акций. Такие продукты позволяют зафиксировать высокую доходность на ограниченный период, после чего средства можно перевести в другой банк под новую акцию. Кроме того, в условиях неопределенности и ожидания возможного снижения ставок к концу года россияне предпочитают размещать деньги на короткие сроки (от 2 недель до 6 месяцев), чтобы иметь возможность быстро реагировать на изменения рынка, — поясняет Наталья Голубева.

Золото бьет рекорды

По словам Натальи Голубевой, к трендам 2026 года можно отнести интерес новосибирцев к золоту и другим драгоценным металлам, несмотря на разные мнения экспертов о перспективах этого актива.

Банкир отмечает, что новосибирцы инвестируют в золото по трем ключевым причинам:

• Защита от инфляции и девальвации рубля.
• Рост институционального спроса и ожидание ослабления доллара.
• Возможность снизить зависимость от одной валюты или эмитента.

— За январь-август 2026 года депозиты и инвестиции в золото принесли до 17,4% годовых, что сделало его одним из самых доходных активов наряду с депозитами в юанях (17,8%). Для сравнения: рублевые БПИФ денежного рынка — около 9,9%, облигации инвестиционного уровня — 9,5–10,3%, — говорит эксперт.

По ее словам, крупнейшие международные управляющие компании увеличили долю золота в своих портфелях или сохранили значительную позицию, ожидая дальнейшего роста. Это связано с поиском инструментов диверсификации и защитой от валютных рисков.

Ирина Чернощук тоже наблюдает рост интереса клиентов к обезличенным металлическим счетам, в первую очередь в золоте.

— Определенным сдерживающим фактором выступает то, что драгметаллы волатильны, и успешное инвестирование в этот продукт предполагает дополнительное время на изучение рынка драгметаллов. Тем не менее в банке за год количество обезличенных металлических счетов в золоте увеличилось вдвое, а общий объем в золоте прибавил 55%, — поясняет эксперт.

Она отмечает, что по сравнению с началом 2026 года прирост по количеству счетов ОМС в золоте составил 13%, а по общему объему драгоценного металла — на 10%. Средний объем золота, который размещает клиент банка на обезличенном металлическом счете (ОМС), составляет около 30 граммов.

В середине сентября глава Гознака Аркадий Трачук сообщал, что спрос на золото в пятиграммовых слитках, которые начали продавать в июне, поднялся в 2,5–3 раза. Предприятие готовится выпускать больше такой продукции, а причину повышенного интереса видит в том числе в геополитической обстановке. Эксперты заявляли «Коммерсанту», что россияне вместо долларов начали скупать золото пятиграммовыми слитками.

Программа долгосрочных сбережений

Бьет рекорды и спрос на программу долгосрочных сбережений с государственным софинансированием, особенно среди клиентов пенсионного и предпенсионного возраста. При этом Ирина Чернощук наблюдает появление нового тренда.

— Клиенты в возрасте 40–50 лет тоже начинают активно интересоваться ПДС и изучать специфику работы данного инструмента. За месяц мы зафиксировали увеличение общей суммы средств по договорам долгосрочных сбережений почти на треть. Средняя сумма договора на начало сентября составляет 56 800 рублей, — говорит собеседница редакции.

По мнению Натальи Голубевой, главным стимулом, влияющим на рост популярности программы долгосрочных сбережений в 2026 году, стал июль 2026-го. В этот период государство впервые перечислило реальное софинансирование на счета участников за их взносы за прошлые периоды — это вызвало новую волну спроса к ПДС.

Банкир назвала ключевые факторы, привлекающие новосибирцев в программу долгосрочных сбережений:

• Государственное софинансирование: до 36 тысяч рублей в год при взносе от 2 тысяч рублей. Для семей с детьми лимиты увеличены, что дополнительно стимулирует участие родителей.
• Налоговый вычет: максимальный размер вычета вырос до 88 тысяч рублей в год, а для договоров в пользу детей — до 500 тысяч рублей. Это делает программу особенно привлекательной для семейных инвесторов.
• Гарантии государства: сохранность средств застрахована на сумму 2,8 млн рублей плюс переведенные пенсионные накопления и государственные добавки.
• Гибкость выплат: выплаты возможны через 15 лет или по достижении пенсионного возраста, есть опции досрочного снятия без потери льгот (например, на лечение или при потере кормильца).

Фондовый рынок притягивает интерес

В качестве еще одного заметного тренда полугодия управляющий ВТБ в Новосибирске Андрей Беднарский назвал рост интереса к фондовому рынку. По данным ВТБ, спрос на инвестиционные продукты в регионе вырос на 23%. Это свидетельствует о постепенной диверсификации сбережений.

— По мере смягчения денежно-кредитной политики жители региона возвращаются к стратегиям, которые могут дать более высокую доходность на длинном горизонте, — говорит банкир.

Заместитель генерального директора по брокерскому бизнесу ФГ «Финам» Дмитрий Леснов также фиксирует рост притока активов на фондовый рынок, в первую очередь за счет перетока денежных средств со вкладов инвесторов.

— В подавляющем большинстве случаев эти средства инвестируют в такие же консервативные инструменты, аналогичные вкладам — это фонды денежного рынка и облигации надежных компаний с инвестиционным рейтингом, а также в ОФЗ. Мы ожидаем продолжения этой тенденции в ближайшие год-два на фоне снижения ключевой ставки и, как следствие, роста интереса к инструментам фондового рынка, — подчеркивает Леснов.

По его словам, в целом поведение инвесторов из новосибирского региона совпадает с общими тенденциями в других регионах: снижение доли акций в портфелях инвесторов и рост интереса к облигациям и фондам денежного рынка за счет притока активов из банковского сегмента.

Тренды 2026 года усилятся

По мнению Ирины Чернощук, с учетом действующей ключевой ставки Центробанка 14% и тренда на замедление ее снижения интерес ко вкладам и накопительным счетам будет сохраняться. Особенно с учетом осторожного отношения к новым сберегательным инструментам.

— Каждая ситуация индивидуальна, но базовая рекомендация — диверсифицировать портфель. Одна часть — длинные деньги — вкладываются в продукты на срок свыше 1 года (НСЖ плюс ПДС), другая часть — ликвидные деньги (вклады на срок до года и накопительные счета). Наконец, третья часть — оформляются защитные инструменты (страховые продукты, которые сейчас все становятся все более востребованными), —констатирует собеседница редакции.

Наталья Голубева настроена еще более категорично. По ее словам, до конца 2026 года и в течение 2027-го предпочтения новосибирцев гарантированно изменятся. В том числе это связано с макроэкономическими прогнозами Банка России. Банкир прогнозирует переток капитала в сверхдлинные вклады. По ее словам, в конце 2026-го начнется последняя волна фиксации двузначных ставок. Жители региона будут стремиться открыть классические депозиты на максимальный срок (2–3 года), чтобы гарантировать себе доходность около 11–12% в условиях, когда текущие рыночные ставки в 2027 году упадут ниже 10%.

Также она ожидает более яркого ухода на фондовый рынок. По ее прогнозам, 2027 год станет временем расцвета рынка облигаций. На фоне снижения ставок по вкладам долгосрочные облигации федерального займа (ОФЗ) и бумаги надежных корпоративных эмитентов будут приносить доходность выше банковской.

Наталья Голубева прогнозирует реанимацию рынка недвижимости.

— К середине 2027 года рыночные ставки по ипотеке могут опуститься до приемлемых 12–15%. Это приведет к тому, что часть новосибирцев начнет забирать подешевевшие вклады и перенаправлять эти деньги в качестве первоначального взноса на покупку квартир. Инвестиции в жилье в Новосибирске снова начнут рассматривать как альтернативу консервативным сбережениям, — резюмировала эксперт.

Стоит отметить, что, по прогнозам аналитика новосибирского рынка недвижимости Сергея Николаева, в регионе уже растет спрос на инвестиционные покупки вторички. Он ожидает, что в 2026–2027 году этот рынок может показать хороший рост.

Ранее редакция сообщала о том, что более 4 лет придется продавать все накопившиеся новостройки Новосибирска. Среднемесячные продажи квартир в городе снизились почти на 40%.